Задача и ограничения
Представьте инвестора с резервом на непредвиденные расходы, свободными 300 000 ₽ и целью через пять лет. Ему не нужен список «лучших бумаг» без срока, валюты и допустимой потери. Сначала он записывает будущую сумму цели и регулярный взнос, затем определяет, какая часть денег может пережить временное падение.
Для каждого выбранного класса активов он объясняет источник результата, риск, ликвидность и расходы. Даже простая структура должна быть понятна владельцу без подсказки приложения.
Правила до сделки
Краткая инвестиционная политика содержит цель, горизонт, резерв, целевые доли классов активов, предел концентрации и условия пересмотра. Отдельно указывается, как измерять результат: прибыль в рублях, доходность с датами взносов и реальный результат после инфляции. Запишите, при каком изменении обстоятельств план следует пересмотреть.
Сценарий «рынок упал на 20% за год до цели» нужен не для точного прогноза, а для проверки устойчивости. Если пришлось бы продать всё с убытком ради обязательного платежа, структура слишком рискованна для этой цели.
Завершите проверку
Перед покупкой проверьте посредника, документ инструмента и все комиссии. После покупки сохраняйте отчёты, записывайте даты потоков и пересматривайте план по заранее выбранному правилу. Не принимайте решение только потому, что соседний актив недавно вырос быстрее.
Упражнение: составьте одну страницу с целью, суммой, сроком, резервом, тремя главными рисками, способом расчёта результата и условием, при котором вы остановите стратегию и перепроверите её. Это учебный план, а не индивидуальная рекомендация.
- Цель и дата.
- Доступный резерв.
- Доли и предел концентрации.
- Комиссии и плохой сценарий.
- Правила учёта результата и пересмотра.