Погасить долг или инвестировать

Сравнивайте определённое с неопределённым

Проценты по долгу — известное обязательство по договору, а доходность инвестиций лишь возможна. Особенно важно проверить дорогие краткосрочные займы и задолженность по кредитной карте.

Досрочное погашение может экономить будущие платежи, но иногда сопровождается условиями договора. Выгода зависит от графика, комиссий и доступной ликвидности.

Не оставляйте себя без резерва

Если направить все деньги на досрочный платёж, следующий неожиданный расход может снова привести к дорогому займу. Учитывайте минимальный запас ликвидности.

По нескольким долгам выпишите остаток, полную стоимость, дату платежа и ограничения досрочного возврата.

Правило принятия решения

Сравните гарантированное сокращение расходов по долгу с инвестиционным сценарием после налогов и комиссий, включая возможность убытка.

Если расчёт держится только на оптимистичной доходности, план уязвим. При сомнении сначала уменьшайте риск невыполнения обязательств.

• Полная стоимость долга.
• Штрафы и условия погашения.
• Размер резерва после платежа.

Сопоставьте стоимость долга с неопределённой доходностью

Проценты по кредиту и комиссии — расходы по договору. Доход от вложения вероятностный и может быть отрицательным. При оценке досрочного погашения учитывайте, как меняется будущий график платежей и сохраняется ли достаточный резерв.

Не сравнивайте номинальную ставку кредита с рекламируемой доходностью продукта без одинакового периода и полного учёта расходов. Для решения важна экономия по оставшимся платежам, а не только исходная ставка договора.

Очередность действий

Сначала платите обязательный минимум по всем долгам, чтобы избежать просрочки и штрафов. Затем оцените резерв и полную стоимость каждого долга. Для дорогих обязательств снижение задолженности часто уменьшает риск сильнее, чем увеличение рискованного портфеля.

Если кредит долгий и условия льготные, возможны другие решения, но они требуют отдельной модели с датами платежей, налогами и ликвидностью. Сохраняйте договор и график как исходные данные.